A Warner Bros Discovery rejeitou uma proposta de compra apresentada pela Paramount Skydance, avaliada em US$ 108,4 bilhões, após decisão do conselho administrativo da empresa. Em documentos enviados aos acionistas, a oferta foi classificada como “ilusória” e considerada inferior ao acordo já firmado com a Netflix.
A decisão foi tomada porque, segundo a Warner, a Paramount não conseguiu apresentar garantias financeiras adequadas. O conselho afirmou ainda que a empresa rival “enganou consistentemente” ao sugerir que o valor oferecido seria de US$ 30 por ação, algo que, segundo o comunicado, “não garante, e nunca garantiu”.
Críticas do conselho da Warner à proposta
No documento regulatório, a Warner destaca que a oferta da Paramount envolve “numerosos riscos significativos”. Entre os principais pontos levantados está a ausência de garantias claras de financiamento e incertezas sobre a execução da operação.
O conselho também reforçou que a proposta da Paramount é inferior ao acordo fechado com a Netflix, que prevê a compra dos estúdios de cinema e televisão da Warner, além do catálogo e do serviço de streaming, por US$ 27,75 por ação, totalizando cerca de US$ 72 bilhões.
Esse acordo não inclui a divisão Discovery, que permaneceria fora da negociação.
Netflix comemora decisão e defende acordo
A Netflix comemorou publicamente a decisão do conselho da Warner. Em nota oficial, o co-CEO Ted Sarandos afirmou que a rejeição da proposta da Paramount reforça que o acordo com a Netflix é “do melhor interesse dos acionistas”.
Segundo a empresa, o modelo de compra proposto é considerado mais vantajoso por não exigir financiamento de capital próprio e incluir compromissos claros relacionados à dívida.
Outro co-CEO da Netflix, Greg Peters, destacou que a companhia já está em contato com o Departamento de Justiça dos Estados Unidos e com a Comissão Europeia para fornecer detalhes do acordo e defender que a operação é positiva para o crescimento do setor e para os consumidores.
Próximos passos e reação do mercado
A Warner Bros Discovery ainda não definiu uma data para a votação dos acionistas sobre o acordo com a Netflix. A expectativa é que isso ocorra até o meio do próximo ano, segundo o presidente da empresa, Samuel Di Piazza, em entrevista à CNBC.
No mercado financeiro, as ações da Warner caíram 1,4%, sendo negociadas a US$ 28,5 no pré-mercado. Já os papéis da Netflix subiram 1,5%, enquanto as ações da Paramount recuaram 1,8%.
A Paramount Skydance havia apresentado uma proposta mais agressiva, que incluía a compra de toda a Warner Bros Discovery, incluindo o braço Discovery e os canais de televisão. Após a recusa, a empresa não deve seguir com a oferta.
